Con éxito concluyó el aumento de capital por US$ 1.200 millones de la Compañía Sud Americana de Vapores (CSAV). La capitalización fue acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas del 5 de octubre de 2011 y llegó a su fin con la colocación de 5.867.970.660 nuevas acciones. En el proceso, Celfin Capital y BTG Pactual actuaron como asesores financieros y agentes colocadores.

A través de una segunda vuelta preferente para accionistas, concluida hoy, la naviera reunió los US$ 412 millones que faltaban para completar la recaudación. Durante el primer periodo de opción preferente, CSAV había juntado US$ 659 millones y US$ 129 millones en una colocación a terceros en la Bolsa de Comercio.

Del total reunido, US$ 547 millones fueron suscritos por Quiñenco en las distintas etapas del proceso. Con ello, el grupo quedó como titular del 37,44% de la empresa, y de acuerdo a lo establecido en la Ley de Mercado de Valores, se convirtió en el controlador legal de CSAV.

Por su parte, Marinsa suscribió US$ 100 millones del aumento de capital, con lo cual la familia Claro quedó con una participación de 12,35% en la empresa.
En tanto, US$ 424 millones fueron suscritos por otros accionistas –tanto privados como institucionales – y US$ 129 millones por terceros a través de un remate en la Bolsa de Santiago.

El gerente general Naviero-Contenedores de CSAV, Oscar Hasbún, se mostró muy satisfecho con los resultados del proceso y señaló que “esto es un espaldarazo de los accionistas y del mercado a este nuevo proyecto de empresa que estamos creando y al valor que se le asigna a SM-SAAM y su enorme potencial de crecimiento”.

Asimismo, agregó que “hemos realizado un trabajo profundo y extenso en reestructurar nuestro negocio naviero, lo que pone a CSAV en una mejor posición a la que ha estado en el pasado para beneficiarse cuando los equilibrios de mercado vuelvan a la industria”.

El aumento de capital realizado por CSAV es parte de la reestructuración que inició la empresa en 2011 y que busca mejorar su posición y prepararla para los desafíos futuros.

Las mejoras comenzaron a verse en el último trimestre de 2011 cuando, tal como lo informó esta semana, la empresa evidenció una reducción de las pérdidas en sus operaciones continuadas, mostrando un quiebre en la tendencia del resto de la industria a nivel mundial, en un entorno en que las condiciones de mercado son más adversas que a principios de 2011 y que la competencia ha comenzado a mostrar pérdidas crecientes.

El proceso contempla una reducción de la capacidad de transporte de carga de contenedores de cerca de un 50% respecto de la operada en los primeros meses de 2011. Asimismo, mediante acuerdos con importantes navieras, aumentó el volumen de operaciones conjuntas desde cerca de un 30% a principios de 2011 a casi un 90% en la actualidad. La compañía además está aumentando su flota propia, la cual pasaría de un 9% a principios de 2011 a más de un 30% a principios del segundo semestre de 2012.

Lo que viene: la apertura de SM-SAAM
Con esta recaudación, se cumplió el requisito establecido por la Junta de Accionistas para dividir CSAV. Así, a partir de hoy, se constituyó SM-SAAM.
El directorio de la nueva matriz sesionó hoy por primera vez y será presidido por Guillermo Luksic C. En la ocasión, y dada su condición de sociedad anónima abierta, acordaron solicitar el registro de la sociedad y de sus acciones en la SVS y la Bolsa de Comercio. De acuerdo al procedimiento previsto, la asignación de las acciones de SM-SAAM se hará a aquellos accionistas de CSAV que figuren inscritos en el registro de la empresa el día 29 de febrero de 2012. Es decir, hasta esa fecha, la acción de CSAV que se transe en el mercado seguirá incluyendo a SAAM. La entrega material de las acciones de la nueva matriz se hará a dichos accionistas el 7 de marzo de 2012.